基金盈利50多万的老司机,手把手教你基金如何赚钱

2021年3月23日02:13:27理财评论904
摘要

最近市场很热,可能会有很多小白冲进来,所以我赶快给大家讲讲基金到底怎么赚钱,别被割了韭菜。 先放一下我基金实战的截图 实战账户1: 这是我买指数基金和lof基金的截图 实战

  最近市场很热,可能会有很多小白冲进来,所以我赶快给大家讲讲基金到底怎么赚钱,别被割了韭菜。

  先放一下我基金实战的截图

  实战账户1:


基金盈利50多万的老司机,手把手教你基金如何赚钱

  这是我买指数基金和lof基金的截图

  实战账户2:


基金盈利50多万的老司机,手把手教你基金如何赚钱

  这是我买主动基金的截图

  实战账户3:


基金盈利50多万的老司机,手把手教你基金如何赚钱

  这是我公众号实盘的截图

  放实战截图并不是想炫耀,而是想说我写文章不喜欢空谈,首先我一定要搞透本质,其次我真银白银实战赚钱后才会分享,最后我力求“一竿子插到底”,可以落地实操赚钱。

  01

  我想先分享一下我摸爬滚打10几年的经验。

  过去,没有过来人指导我,理财专家、理财书籍大多纸上谈兵,借鉴作用有限,主要靠我自己摸索。

  我犯了很多错,巨额亏损交了很多学费。

  我希望大家能充分借鉴我的经验,不要犯类似的错,也不要再亏钱交学费。大家直接用吸星大法把我这10几年的内力,全部吸走,直接开始稳定赚钱!!!

  20多岁上大学的时候,我就发现对于大多数人来说,工作收入其实是有非常大瓶颈的,一般人到了中高层,40岁左右,工作收入就很难再大幅提高了。

  而投资收入则是复利增长,前期少,但越到后期,本金积累越多,投资能力积累越深,收入就越来越高。

  比如典型的就是巴菲特的资产增长曲线。


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  我在20多岁就比较坚定这个思想,之后一路摸索实践。

  刚开始什么都不懂,唯一会的理财技巧就是把多余的生活费存在银行里,赚一点低得可怜的利息。后来参与过城投公司融资,用家里的钱,给人放过民间借贷。好在无一损失。

  后来,大学毕业,当时金融危机后不久,我们那里房价有了上涨的势头。

  当时看了很多专家的文章,都是不能买房,房子泡沫,马上崩盘。但我妈坚持说,儿子大学毕业,要早点买房完成任务,于是把大部分积蓄拿出来买了一套房子,结果后面房价涨了。

  赚钱之后,我又开始深入研究房价,发现大部分专家都狗屁不懂瞎扯淡,后面又攒钱买了1套房子,结婚时老婆又陪嫁了一套房子,最后都涨了。

  房子让我真正靠投资实打实赚了几百万,让我真正体会到投资真的能赚大钱,甚至改变命运。

  再后来就是P2P。

  P2P我至今认为我对行业宏观的判断是对的。

  所以我投入了比较大的资金量,最高的时候有300多万,利息收入一年30多万。

  结果后来行业突然遭遇了黑天鹅,整个行业崩了。

  我当时真的觉得天都塌下来了。

  平时省吃俭用,衣服不舍得穿好的,吃不舍得吃好的,买辆车都不舍得,老婆买个包我要和她吵几天,结果尼玛直接亏了一辆豪车。

  投资折腾好几年,却一朝回到了解放前,一年多时间我都昏昏沉沉,垂头丧气……

  我开始彻底反思投资:

  我们到底赚的是谁的钱?风险到底怎么控制?到底怎么让投资可持续?

  渐渐的,我发现投资赚大钱其实就是两个常识。

  1)投资总体上是个资金量的游戏

  我们投资要么借给别人钱,赚利息。要么投资股权,赚公司利润。

  不管怎么说,别人最终要拿你的钱赚到钱才能分你一部分收益。

  投资收益的本质,其实最终都来源于实体经济。

  实体经济每年增长6%左右,从宏观上说投资的收益很难普遍高于6%,否则就是资本空转的泡沫。

  有一段领导讲话刷屏是这样说的:

  收益率超过6%就要打问号,超过8%就很危险,10%以上就要准备损失全部本金。

  这真的是投资最大的常识。

  从根本上讲,投资赚高收益完全不具有普遍性,只有少数幸运儿可以九死一生赚到高收益。

  投资想要赚到大钱,总体上需要很大的资金量,或者说白了,投资就是一个资金量的游戏。

  有个比较火的段子,

  如何快速赚得 100 万元?

  答:很简单呀,你往银行里存6000万,那么一年以后你的利息就有100万!

  问:我要有6000万,还用问你?

  答:赚6000万的路子我也有,你往银行里存3.5亿!

  2)投资赚大钱,要靠大机会。

  过去二十年,毫无疑问我们国家最大的投资赚钱机会就是房子。


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  全国平均房价从1999年的1857元/㎡,疯涨到2018年的8544元/㎡。

  你在过去随随便便买套房子,基本轻轻松松都能赚个六七十万,

  如果你买的是一二线城市的房子,那收益基本上能再翻10倍。

  过去无数人靠房子这个大机会致富,甚至彻底改变命运。

  不仅我自己买房赚了大钱,我身边类似案例也有十来个,随便说一个更有代表性的真实案例吧。

  一个朋友,1999年刚结婚,父母都帮不上忙,后来老公卖画赚了10万块钱,

  当时房子也很贵,中心区已经买不起,在偏远的区买了一套房子,单价3000元/平米。

  2015年,房子涨到了3万,整整翻了10倍,

  后来孩子要上学,她把房子卖了,买了一套很小的学区房+1套自住的房子。

  2015年末到2016年,一年时间房价又涨了1倍。

  一个大机会,从穷屌丝到千万资产!

  赚大钱绝对靠大机会!

  基于这两个常识,未来10年,我给自己重新制定了新目标:抓住大机会,资产翻3倍,10年达到1000万。

  02

  未来真正赚钱的大机会是什么?

  我经过反复的实战、思考和复盘后,我发现:银行存款、债券、商品等有局部性机会,但很难有赚大钱的机会。

  纵观古今中外,真正能够让人赚到大钱的还是房子和优质股权资产。

  我们国家房子的黄金投资时间是过去20年,目前房价已经比较高了,一线城市房价已经高居世界前列,很难再有大的涨幅。只有个别核心城市还有局部投资价值,大部分城市的房子投资价值越来越小了。

  而优质公司的利润增速一般可以达到经济增速的2-3倍,只要行业不倒,可以长期稳赚几十年。长期持有优质公司股权,往往能获得10%-15%以上的收益,长期复利积累10年,就有可能获得300%的收益,赚到大钱。

  巴菲特通过持有优质公司的股票,从白手起家,到2008年资产达到620亿美元,登上福布斯世界首富的宝座,这就是最典型的成功案例和表率。

  所以未来优质股权资产是一个真正能够长期获得10%-15%回报的大机会。

  为什么优质股权能获得如此高的收益?

  我们来看一组数据,

  2019年,空调行业前五名,市场占有率已经达到80%;

  移动游戏研发行业,前五名市场占有率同样达到80%;

  航空业,国航东航南航海航四家,市场占有率更是达到90%。

  啤酒行业前五占到75%;

  汽车整车行业,前五占到75%;

  冰箱,前五占到三分之二;

  快递,中通圆通申通韵达顺丰,占到60%;

  ……

  压倒性的市场占有率意味着垄断,垄断意味着行业80%的利润都被头部几个公司赚取。只要行业不倒,可以长期稳赚几十年。


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  (数据来源:各上市公司2019年年报)

  看看垄断性的上市公司的利润增速,而且还可以持续几十年,是不是很诱人。

  我们统计了过去十年间(2009/12/31-2019/12/31)A股的整体涨跌幅情况,

  可以看到,很多优质龙头上市企业的涨幅10年都超过了10倍,涨幅最高的甚至可以达到接近10年27倍,差不多每年2.7倍!


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  不仅持有优质公司非常赚钱,持有以优质公司为底层资产的股票基金同样非常赚钱。很多表现较好的股票基金,都取得了10倍以上的回报,


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  翻10倍的基金属于顶级,相对难找,

  但5-10倍的基金却一抓一大把。


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  未来,中国经济依然有5%左右的增长,利润增长10%以上的优质上市公司依然很多,通过股票和基金,每年赚10%-15%收益,财富翻3-5倍,是完全有可能实现的。

  不同于房子已经价格很高, 目前股市和基金都还在低位,还比较便宜,未来还有很大的上涨空间。

  而且,只要我们经济不像日本那样突然崩了,基金和股票的终极风险都很低,最多亏点时间,不会亏本金。

  怎么抓住这种大机会?

  投资股票需要懂宏观经济、懂公司基本面、懂财报、懂K线……

  这对于大多数普通投资者而言,难度较高。

  普通投资者最好的参与方式还是选择优质基金,让专业的基金经理去帮我们选择优秀的股票,然后在市场低位时买入,长期持有,等市场特别高的时候再卖出,就能够赚到大钱。

  03

  怎么选出优秀的基金?

  目前市面上的股票基金主要分为指数基金和主动基金两类。指数基金就是按特定的编制规则买入股票,没有人为因素,一般代表市场平均收益。

  主动基金,就是基金经理主动操盘的基金,基金经理根据自己的策略和研究投资,有一定的主观性。

  之前,指数基金之父约翰-博格曾做过这样的统计。


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  60年的时间里,美国市场主动股票基金收益率均跑不过被动指数基金。

  股神巴菲特也曾多次在公开场合表示:

  定投指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者!

  由此无数的人信奉【主动股票基金跑不赢被动指数基金,指数基金更强】。

  但事实上,这是一个【流行谬误】!

  【指数基金更强】在股市各项制度更加健全,发展时间更加久远,更加成熟发达的美国股市是正确的。

  但中国的股市,散户较多,韭菜偏多,主动基金普遍比指数基金收益高。

  再说直白点就是有大量散户可收割。

  《全国股票市场投资者状况调查报告》显示,截止2019年,全国股票投资者数量1.42亿,其中散户占比99.77%。

  散户持股总市值59445亿元,占沪市总市值21%,而机构投资者持股总市值为45294亿元,占比16.13%,两者相差其实并不大。但2017年机构盈利11156亿,散户盈利3108亿,机构整体盈利金额是散户的3.6倍。机构的超高收益都是收割散户而来的。

  据wind数据,从2003-12-31~2019-12-31的16年时间里。

  沪深300指数涨幅仅为239.37%,而同期混合型基金涨幅达574.81%。

  股票型基金涨幅更高达到626.85%,涨幅是沪深300指数的差不多3倍。


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  (数据来源:Wind /2003-12-31~2019-12-31)

  另外,2020年5月7日,晨星发布了《中国主动/被动晴雨表报告》,意在对比中国主动基金和被动基金的业绩表现。

  报告数据显示,截至2019年12月底,主动偏股型基金在十年期的战胜率高达78.2%。

  这个数据什么意思?

  它意味着,在过去十年间,有近8成的主动管理型基金,都是跑赢指数的。


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  (数据来源:晨星基金《中国主动/被动晴雨表报告》)

  而且,无论是过去的一年、三年还是五年,主动管理型基金均是大比例的跑赢指数,即使在最低的三年期,也有近70%。

  在中国,主动基金的收益大幅跑赢指数基金,这是一个不争的事实!!!

  拿我自己的经历来说,我2018年抄底医疗指数基金,如今收益76%,感觉已经很高了。但我一看同类主动基金,收益普遍都跑到了180%以上,收益差了2倍多……

  当然主动基金也是存在着明显的弱点,主动基金目前最大的劣势在于不如指数基金透明。

  相比于指数基金,主动基金的持仓和运作过程并不完全透明。

  尽管信息披露非常完善,但只公布十大重仓股,而且还一个季度公布一次,你无法知道基金经理具体怎么操作,收益、亏损到底具体是怎么来的,你穿不透它。

  再就是,对于普通人选择基金困难

  据Wind数据,目前市场上基金的数量已经超过6600只,数量已经是A股股票数量的差不多1.7倍,在普通人看来,基金都长的一样,很难选出好基金,操作门槛较高。

  但实际上市场上的好基金实际上就那么百十来支,基本都是各个榜单,各个大V,各个专业投资者普遍公认的,挑选没什么难度。

  第一步,选业绩持续优秀的基金

  基金,业绩代表一切。

  巴菲特为何牛逼,因为业绩全球前几名。

  业绩最能证明基金的优秀程度。

  虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好,但如果一只基金长期业绩优秀且稳定,那至少说明其综合能力中上等,未来业绩好的概率更大。

  就好比,一个常年考班级前五名的同学,下次考进班级前五名的概率会更大,一般最差也不会跌出前30名。

  目前业内常用的筛选基金业绩的方法是:“4433法则”。

  这个方法由台湾大学的两位教授提出,以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据,认为同时符合4个筛选标准的基金,就是市场上的优质基金。

  第一个4: 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

  第二个4: 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

  第一个3: 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金;

  第二个3: 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

  “4433”法“兼顾长中短期业绩”,可以选出业绩持续优秀的基金。

  第二步:选风险低的基金

  基金的风险如何衡量,主要看下跌幅度。

  A基金赚20%收益,最大下跌5%。

  B基金赚20%收益,最大下跌80%。

  虽然都是20%收益,买A基金,不会亏钱,一直赚钱,拿着很爽。

  买B基金,最高亏损60%,100万最高亏60万,大多数人会彻底崩溃,割肉出局白白亏损。

  我们很容易看出A基金比B基金风险低。

  有学术研究显示,最大回撤在30%以内,散户通常可以接受;回撤30%~50%,人们会觉得损失惨重;如果跌掉50%~60%甚至更多的时候,大部分人就彻底崩溃,割肉出局白白亏损。

  所以我们一般选最大回撤(从最高点下跌到最低点的幅度)在30%以内的基金。

  第三步:选从业4年以上的成熟基金经理

  投资行业水很深,学校里的理论知识学得再好,量化模型做得再出色,没经历过牛熊历练,人性考验,还是很难成长为一名优秀的基金经理的。一般4年是一个牛熊轮回,所以要选从业4年以上,经历过牛熊历练的基金经理。

  此外要看基金经理过往业绩,优秀且稳定的过往业绩是一个基金经理能力最有效的证明,一般过往业绩在15%以上为佳。

  第四步:选基金公司

  每个基金公司都有自己擅长的领域。

  有的基金公司擅长价值投资,比如:东方红,兴全基金,

  而有的基金公司则更擅长成长股投资,比如:交银施罗德等,

  最好选该基金公司擅长领域的明星基金。

  各个基金公司的风格和侧重都是什么呢?


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  第五步:选基金规模、基金成立时间。

  a 一般选5亿-50亿规模的主动基金

  对于主动管理的偏股型基金:5亿-50亿的规模较好

  规模过小对于业绩具有负面作用,像信息披露费、审计费、律师费等都是要固定支付的,规模过小的话分摊到单位份额上的成本就越高;

  规模过大的话基金经理操作难度会加大,比如一个10亿的基金可能配置20只股票就够了,100亿的规模的话可能就需要配置100只甚至更多的股票,而A股市场优质的股票还是比较稀缺的,并且基金经理能跟踪的股票的数量也是有限的。

  一般来说,5亿-50亿对主动管理型基金来说是比较合适的规模。

  b 选基金成立时间:至少成立3年以上

  如果基金成立时间太短,说明运作还没有稳定,业绩没办法评估,很难区分这个基金的业绩是来自于运气还是实力。

  第六步,参考权威机构的评测、资深投资者的评价。

  基金是个比较小的圈子,一般优秀的基金内行人普遍公认,而且就是那么几十只。一般来说,我们参考业内权威性和声望都很高的基金奖就是一个不错的方式。

  比如基金业有传统的三大奖项:

  中国证券报的中国基金业金牛奖,

  上海证券报的中国金基金奖,

  证券时报组织的中国基金业明星基金奖。

  这些奖项都举办了14-16届不等,而且都是由中国基金业协会授权三大证券报组织的,具有官方性质,三大奖项的常客,往往就是普遍公认的优秀基金。

  按照上面六步筛选基金,不敢保证一定能选出前5%的明星基金,但选出前20%的优秀基金还是可以的!

  下面我用Wind以“挑选股票型基金”为例给大家说一下具体操作步骤:

  第1步:打开wind金融终端-基金-基金研究;


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  第2步:点击【4433好基金】(如果没有这个按钮,可自行按条件设置),我们可以看到目前市场上符合“4433”要求的基金共有472只。


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  (点击可查看大图)

  第3步:选择【股票型基金】,设置【最大回撤近一年<30%】、【成立时间>3年】、【基金规模5亿-50亿】,进一步筛选后还剩下69只基金。


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  (点击查看大图)

  第4步:我们要找的基金不仅要牛市行情表现好,熊市依然要表现出色,因为2018年为A股历史第二大熊市,所以我们【按近2年收益率进行排名】,从上到下依次对比分析这剩下的69只基金,在基金前面的小框内【打√】,点击右上角【对比分析】。

  第5步:从69只基金中精选出表现相较更好的基金,将它们更详细的数据依次全部扒下来,6个月、1年、2年、3年、5年和总回报业绩,最大回撤、夏普比率等风险指标全部汇总到Excel表格中,建立一个基金池。


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  第6步:详细分析基金经理,选出历史业绩15%以上,从业4年以上的基金经理。

  第7步:参考权威机构的评测、资深投资者的评价

  最有参考性的是半官方性质中国证券报的中国基金业金牛奖和基金业最有影响力的研究机构晨星推出的评级。

  综合以上七步,在我们精选优质主动基金里,挑选7支建立了一个基金组合。


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  为什么要建立基金组合?

  主要是为了降低风险

  没有任何投资产品是百分百正收益,没有任何风险的!

  单纯投资一支基金,很容易被黑天鹅绝杀!

  建立基金组合是为进一步降低基金的风险和波动!

  大白话就是东方不亮西方亮,有些亏,有些赚,整体风险就会大大的降低。

  按照【风险平价】策略分配了每只基金的比例,并回测2017-4-21~2020-3-12期间的业绩


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  (点击查看大图)

  发现该组合在过去接近3年的时间(穿越牛熊,2018年大跌、2019年大涨)内取得了近22%的高额年化回报率,业绩表现还是非常不错的。

  04

  选出优质基金后,具体何时买入呢?

  给大家举一个我亲身经历的实操案例。

  2018年6月,当时大盘开始下跌,我一个很小的账户,买了点基金。


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  然后基本没管,看账户基本没看过。

  等最近科技股大热的时候,我突然想起来这个小账户。然后拿出来一看。盈利24%。卖了止盈,落袋为安。


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  我另一个账户,比上面的账户买创业板仅仅晚4个月。

  但同一时间盈利是72%。


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  72% VS 24%。

  买的时间差4个月,收益却差了3倍。

  买入的时机,对最终的收益影响巨大。

  买的时候越便宜,最终的收益就越高。

  那怎样才能买得便宜呢?

  买股票的本质就是出资成为公司的股东,让公司替我们赚钱。

  我们一般用投资收回成本的时间来衡量股票的实际价值(即估值择时)。如果你投资的股票市值1亿,每年利润1000万,意味着你的投资10年后能收回成本,行话叫10倍估值。专业名词叫市盈率,【市盈率(PE)=股票市值/利润】。

  市盈率为10,意味着收回投资成本需要10年,市盈率为5,意味着收回投资成本需要5年,市盈率为1,意味着收回投资成本只需要1年。

  一般来说收回投资的时间是稳定的。比如,沪深300背后的公司一般平均10年能收回成本,这个平均值是相对稳定的,基本就是股市的成本价。

  假设明年牛市来临,股价大涨一倍,市值变为了2亿,则20年后才能收回成本(20倍市盈率),比平均值一下子高一倍,这就明显贵了。

  如果后年熊市来袭,股价直接跌了一倍,跌到了5000万,则我们的投资5年就可以收回成本(5倍市盈率),比市场平均值低一倍,明显便宜了。

  这是最本质的原理,具体的实际操作,有很多大师总结了具体指标进行量化衡量。

  大家比较熟悉的是看周围人是不是都在谈论股市,

  有个段子,说的是在券商门口收停车费的大妈,靠观察券商的人流情况判断牛熊,最后靠炒股成为千万富翁。

  人们对股票的关注度,确实是判断市场行情的好指标。

  当周围开始谈论股票的人渐渐多起来,可能牛市就要来了。

  而当原本完全不买股票的同事、菜市场大妈都给你推荐股票的时候,可能牛市就到顶了。

  当然民间的段子只能粗略的帮助我们判断市场的一个整体情况,更准确的判断股市位置的高低,一般参考以下几个相对更量化、更实用的指标:

  1)参考【巴菲特指标】

  巴菲特指标是股神巴菲特分析了美国80年上市的数据,总结的一个判断股市高位和低位的一个指标。

  具体就是一国股市总市值与GDP总量的比值。

  在我们国家,巴菲特指标和沪深300指数的走势是高度相关的,


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  (数据来源:乐咕乐咕网)

  我们可以清楚地看到:

  沪深300指数的历史低位对应着巴菲特指标的低位,而沪深300指数历史高位出现时,巴菲特指标也走高,两者相关性非常一致。

  故横向比较相关具体国家巴菲特指标在历史不同时期的变化,就可以作为判定股票市场估值水平的一个重要参考指标。

  一般来说,在我们国家巴菲特指标低于70%时代表低估可以大胆买入,巴菲特指标70%-90%可以正常持有;而如果巴菲特指标高于90%那就得当心了。

  2)参考【股债利差】数据

  股债利差出自美联储的相关研究,美联储证明过去多年数据,发现股票投资收益率与美国长期国债收益率之间存在显著的相关性。

  【股债利差】可以简单的理解为股票的收益比国债高多少。

  具体就是【股票的收益率】-【国债收益率】。

  如果股票每年收益10%,10年期国债利率3%,大家都会去买股票。反过来,如果股票每年收益只有2%,那没人会买股票,全买国债。

  所以当差值越大的时候,说明股票比国债收益更高,股票越值得买。


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  从上图,我们可以非常清晰地看到:

  股债利差的数值与整体市场的走势有着非常明显的负相关关系,非常有力地印证了【股债利差越大,股票越值得买】的结论。

  如果我们进一步计算出历史上每个交易日的股债利差值,然后和历史上的时间比,算出其历史百分位值,就可以很好地判断市场的估值。

  比如,如果股债利差比历史上90%的时间都大,那就是股市非常便宜,非常值得买入的时机。

  3)最重要的参考指标:【全市场等权中位数PE/PB值】

  我们对比全市场估值走势图(第一张图)和股票的走势图(第二张图):


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  估值(市盈率)的底部,都是对应股价的底部,所以通过估值(看全市场等权中位数PE/PB),我们就能判断市场在高位还是低位。

  一般来说,当估值比历史上70%都便宜(即PE估值百分位小于30%)的时候属于低估,我们可以大胆买入,越低越买;估值PE百分位水平介于30%-70%的时候继续持有;高于70%的时候就属于高估选择卖出。

  为什么看全市场PE/PB值?

  用全市场的PE/PB对整个市场估值,最能准确反映全部市场的情况。

  为什么用“等权”而不是“加权”?

  A股中银行等金融股占了一多半的权重,导致估值失真,会让人误以为估值很便宜。

  等权,就是所有股票权重一样,这样更能反映市场的真实情况。

  在具体的实操中,几个指标走势其实都是同步的,可以互相参考,

  但一般来说,由于巴菲特指标范围过大,不够精细;股债利差数据又略微复杂,所以最常用的还是第三个指标:市盈率/市净率。

  不过,这里大家要注意,由于股票影响因素众多,没有哪个指标能绝对预测到最低点,只能预测到相对的底部。

  05

  何时卖出?

  俗话说:会买的是徒弟,会卖的才是师傅。

  我一个同事,从2013年初开始定投创业板指数基金,每月25号定投5000元。


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  利用基金定投计算器,我们算出:

  如果他是在2015年6月牛市期间止盈,他可以获利147.10%;

  而经历一轮股灾和熔断后,到了2015年9月,收益率仅为9.54%;

  早三个月止盈,定投收益率竟然高了137%。


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  止盈对于投资来说也是非常重要啊!

  投资止盈的方法有哪些?

  目前市场上止盈的方法有很多,主流的止盈方法有:、目标收益率止盈法和估值止盈法。

  目标收益率止盈法

  目标收益率止盈法很简单,就是先设置一个目标收益率,然后当投资的基金达到了目标收益后就卖出。

  比如,假设我们是在A股2600点的时候定投入场,设置30%的目标收益率,那么当A股到达3380点的时候,我们就可以止盈卖出。

  为什么目标收益率止盈法会更加精准和实用呢?

  主要还是它最适合我们A股这种牛短熊长,波动极大的市场。

  我们来看一下A股过去15年各大指数的年化周度波动率情况,


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  几乎每一年波动率都在20%-30%之间,波动非常之大。

  如果我们设置20%-30%的目标收益率, 非常可能1-2年就收割一个20%-30%波段,连续能收割好几次。

  目标收益率法简单粗暴,能够帮助我们获得固定的预期年化回报率;

  但不足也很明显,如果我们的目标收益率设置低了,后面市场继续上涨,我们就只能干瞪眼;而如果我们的目标收益率设置高了,就会导致基金无法及时卖出,收益可能做过山车。

  估值止盈法

  A股市场总体来说牛短熊长,波动极大。

  估值止盈法的核心就是利用市场的这种大幅波动,在市场估值非常低的时候开始定投买入;中间坚定持有,不为市场短期的涨跌所动,放弃小波段的收益;最后等到大牛市或者结构性牛市来临,市场估值达到高估时再卖出,赚取50%-150%的高额收益。


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  给大家举一个我亲自实操的例子。

  2018年年末,当时大盘持续下跌,市场的估值已经来到了极低的位置,熊市特征非常明显。

  当时创业板跌得最狠,于是我果断入手抄底了创业板的基金。

  之后2019年,股市行情回暖,创业板的估值也得到了一定修复,但我仍然没管,连账户都基本没看过。

  结果等到今年年初科技股大热的时候,市场连续几天成交额破万亿,融资融券余额也大幅上升,市场很有牛市的味道,于是我打开这个账户一看,盈利70%多,后来分2次卖掉止盈,落袋为安,总收益72.27%。

  买入的截图:


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  卖出截图:


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  整个过程是下面这样的


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  当然估值止盈也有缺点,就是需要投资者非常地有耐心。

  一般在大牛市的中后期,比如2007年、2015年那样的大牛市,市场的估值才会到达高估区域,其它时间估值是达不到很高的位置的。

  大牛市通常5~10年一轮,所以使用这种投资止盈方式时,就需要我们非常有耐心的长期持有。

  以上就是止盈常用的2种方法,每种方法都有利有弊,具体大家可根据自己的实际情况灵活选择。

  06

  实盘操作结果

  确定了基金组合之后,我就开始了定投实操之路。

  我第一次实盘买入的时间大概是今年3月份

  那个时候开始,美股一个月接二连三的熔断;

  从3万点,跌到了18000多点,几乎腰斩

  全世界股市几乎全崩


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  当时的情况我文章都有记录,大家点击下面的文章都可以查看。

  全球“跌停”

  恐怖!美国紧急0利率,金融大崩盘!

  当时【全市场等权中位数PE/PB值】,比过去80%的时候都便宜,于是按照定投的原则我们开始了2倍的定投。


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  接着,欧美疫情全面发酵,【全市场等权中位数PE/PB值】再创新低的情况下,我们又进行了第二次的双倍定投。


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  详见:10年1000万实盘第2期:全球危机要来了?

  后面的操作我也是按着上面的策略买入,大同小异,我就不一一展开说了,大家想看的,可以看我每期的实盘操作。

  10年1000万实盘第3期:继续底部买便宜货

  10年1000万实盘第4期:医药基金涨了100%

  10年1000万实盘第5期:继续发车!

  10年1000万第6期:继续发车

  10年1000万第7期:连续下跌后我们继续发车

  .....

  所有的投资都是有迹可循的。


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  图中的橙色小点就是我投资时间的记录,本来准备持久战的,没想到,股市突然涨起来了,医药、创业板还都创了新高!

  我们利润不知不觉也积累起来了。


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  这是基金投资的真实过程。

  仅3个多月的时间,我们按照策略就实现了22%左右的收益,表现还是非常的超预期的。

  有图有真相:


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  永动机高收益持仓基金

  06

  进一步降低风险

  赚钱=靠谱的投资策略+良好地风险控制。

  单独投资股票基金,资产过去单一,容易被黑天鹅绝杀。

  所以我们又进行了资产配置,进一步降低风险。

  根据获诺奖的资产组合理论:如果资产间相关性弱,那么同时持有它们,就可以降低整体的风险。

  比如股票和债券往往是跷跷板,股票好的时候债券不好,债券好的时候股票不好,那么同时持有股票和债券,投资的整体风险就会大大降低。

  具体来说,为了更好地控制风险,

  我们还分散持有房产,债券,银行存款,保险,未来还会分散持有海外资产,进一步分散风险。

  为此,我们专门建立了永动机策略,永动机策略就是让资金永远滚动


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  策略的中心是稳定回报的债券类基金,平均每年获取6%-8%左右的收益。每月用不到的钱,存到债券基金,这里可以积蓄大量的资金。等股票基金或者其它资产出现机会的时候,我们就取出子弹,抄底其它资产。

  这样通过债券基金这个灵魂将整个策略串联起来,既能实现股票、债券、房产、现金、保险等资产合理配置,又能让资金永远滚动,一刻不停歇的赚钱。

  在我们实战中,3月份我们也同时建立了债券基金组合,即永动机-稳定收益。在3月份股灾的时候,债券基金大涨,5月份,债券基金跌的时候,股票又大涨。

  股债跷跷板非常明显,我们整体的风险被大大降低了,但我们收益并没有降低。 永动机-稳定收益这3个月也取得了4.21%的收益!


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  通过资产配置,我们整体的风险会大大被分散,投资只要风险降低,不亏损,积累10年,复利将非常可怕。

  我现在300万本金,10年10%左右的复利,就有可能达到1000万。

  经过前面几轮的实践和优化,我现在心里越来越有底,越来越有信心了。

  这篇文章,我已经竭尽所能,把我知道的全部告诉大家,不知道能不能手把手让大家学懂基金。

  如果大家还有点模糊,建议自己实践一下。纸上得来终觉浅,你看再多理论,如果不下水,永远学不会游泳,很多时候,看很多理论不如呛几口水有用。

  投资也一样,投资是逆人性的,不实践永远学不会,必须经过实践和反复练习,才能真正逆人性赚到钱。

  一般经过1-2轮涨跌,真正赚到钱,你就彻底融会贯通,大彻大悟。以后稳定赚钱是大概率的事情。

  基金实际上非常简单,99%的人投基金亏损的主要原因是不懂,看完下面这些攻略,将帮你远离亏损,赚10%-15%收益。

  基金全攻略:

  1、基金全攻略:一篇文章帮大家讲透基金,不仅有理论还有我的实战结果

  2、基金如何选:帮大家彻底搞懂怎么选出优质基金

  3、基金怎么买:90%的人不懂,基金买入时机极其重要,这篇文章帮你彻底搞懂

  4、基金怎么卖:手把手教你基金怎么卖,才能赚100%收益。

  下面是重磅:

  5、基金干货书籍:我给大家整理了10几本经典书籍,帮你功力会再上一个台阶

  6、基金20强名单:公认优秀的基金名单,业绩可以超过80%的基金

  我现在基金持仓200多万,盈利40多万,一路走来,我非常知道朋友们的迷茫。

  以我的真实经验,大家不要到处问来问去,看一些碎片化的知识。相信我,耐心的花1个小时,认真学学上面几篇完整攻略,基金就能基本学懂。

  这是最快最捷径的一条路,也我真金白银实战的经验。

  • 本文由 发表于 2021年3月23日02:13:27
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匿名

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